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包裝紙市場(chǎng)產(chǎn)能過(guò)剩日趨嚴重，行業(yè)巨頭紛紛轉戰國外

據不完全統計，2018即將投產(chǎn)的新增造紙產(chǎn)能就多達1000萬(wàn)噸，但全年包裝紙需求量不過(guò)300萬(wàn)噸。產(chǎn)能過(guò)剩嚴重，行業(yè)內巨頭，如山鷹、玖龍等紛紛加緊了對外擴張的腳步。

包裝紙行業(yè)需求量大幅減少，產(chǎn)能過(guò)剩嚴重

縱觀(guān)若干年來(lái)的中國歷史，總是在一個(gè)極端向另一個(gè)極端搖擺。在經(jīng)歷了三十年的物質(zhì)極度貧乏之后，忽然間，我們已經(jīng)進(jìn)入了商品和產(chǎn)能極度過(guò)剩的時(shí)代。

這種過(guò)剩，在各行各業(yè)都或多或少地存在，在包裝紙行業(yè)則尤其明顯。2010年，隨著(zhù)歐美經(jīng)濟衰落，中國經(jīng)濟增速開(kāi)始回落，包裝紙需求達到了頂峰，但由于累積增加的產(chǎn)能過(guò)多，包裝紙一直處于供大于求的狀態(tài)，價(jià)格持續低迷。以至于包裝紙行業(yè)經(jīng)過(guò)六年的淘汰整合，淘汰了二三千萬(wàn)噸的落后造紙產(chǎn)能后，才實(shí)現供需弱平穩。然而，2016年來(lái)的價(jià)格瘋漲，造紙行業(yè)迎來(lái)了短暫繁榮，產(chǎn)能擴張的潘朵拉盒再次被打開(kāi)。到了2017年中國的包裝紙產(chǎn)量為6400萬(wàn)噸，占全世界的三分之一。

據不完全統計，2018即將投產(chǎn)的新增造紙產(chǎn)能就高達1000多萬(wàn)噸，而其中尤以湖北的情況最為夸張，這個(gè)經(jīng)濟總量約為廣東三分之一強的內陸省份，包裝紙的年需求量不足300萬(wàn)噸，但新增的造紙產(chǎn)能就遠超1000萬(wàn)噸。而在同一時(shí)期，經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的東南亞和中東地區宣布的箱板紙總產(chǎn)能也就250萬(wàn)噸。

如今，中國經(jīng)濟進(jìn)入了降速換檔，由數量增長(cháng)型向質(zhì)量型轉型升級的新時(shí)代，拉動(dòng)包裝紙需求的出口和內需面臨大幅回調。毫無(wú)疑問(wèn)，未來(lái)中國包裝紙的需求量將大幅減少。那么，究竟將減少到多少萬(wàn)噸，我們不得而知，但有幾個(gè)數據值得參考。中國經(jīng)濟總量遠不及美國，但美國瓦楞原紙及箱板紙總量為4300萬(wàn)噸，比中國少2000多萬(wàn)噸。東盟人口為7億，但包裝紙問(wèn)題不足300萬(wàn)噸，如果中國降到東盟的水平，則只需600萬(wàn)噸。不過(guò)，基本上可以肯定地是，應該不太可能降到1980年的十萬(wàn)噸級別。

伴隨著(zhù)大漲價(jià)和大洗牌，紙包裝行業(yè)巨頭加緊對外擴張策略

因此，面對如此嚴峻的形勢，中國的造紙業(yè)掀起了大漲價(jià)、大洗牌和向外擴張的風(fēng)潮。

大漲價(jià)大家已然有目共睹，大洗牌在此不作探討，但將可能是未來(lái)中國包裝紙企業(yè)謀生存的關(guān)鍵決斷的向外擴張則，值得大家深入思考。

2018年5月25日玖龍紙業(yè)宣布，該公司全資附屬NDPaperLLC擬向CatalystPaperHoldingsInc.收購目標公司CatalystPaperOperationsInc.全部股權，代價(jià)為1.75億美元。目標公司于美國特拉華州注冊成立，擁有及經(jīng)營(yíng)兩個(gè)漿紙廠(chǎng)，分別位于美國緬因州Rumford及威斯康辛州Biron，從事制造及分銷(xiāo)各類(lèi)木漿、紙張及紙制包裝物料的業(yè)務(wù)。兩家廠(chǎng)合計有52萬(wàn)噸制漿和90萬(wàn)噸造紙產(chǎn)能。

而另一個(gè)紙業(yè)巨頭山鷹紙業(yè)更是后來(lái)居上，海外擴張計劃風(fēng)聲水起。2017年7月20日，山鷹紙業(yè)以19.52億元的價(jià)格收購北歐紙業(yè)(NordicPaper)100%的股權。2018年4月，山鷹紙業(yè)收購芬蘭北方生化公司(BorealBiorefLtd.)多數股權，并為該公司在芬蘭北部計劃投資9.5億歐元的年產(chǎn)40萬(wàn)噸紙漿廠(chǎng)項目提供融資。

而近來(lái)，日本制紙以巨虧的方式賣(mài)掉理文的股權退出中國市場(chǎng)，王子制紙也中止了在南通的二期計劃，中隆紙業(yè)則一舉關(guān)閉了在上海的45萬(wàn)噸包裝紙產(chǎn)能，選擇加大對越南的投資。而看多中國包裝紙行情的榮成紙業(yè)，其湖北基地陷入了長(cháng)時(shí)間的停產(chǎn)狀態(tài)。

如今，中國的包裝紙行情令很多人茫然不解，無(wú)論紙廠(chǎng)怎樣下調需求預期，但實(shí)際需求仍然低于預期，導致玖龍、理文、建暉等幾大紙廠(chǎng)不得不推出停機并降國廢的舉措。

可以預見(jiàn)，中國包裝紙市場(chǎng)的退潮，可能又將令所有包裝紙行業(yè)人士始料不及。未來(lái)的包裝紙市場(chǎng)將會(huì )是一種怎樣的景況，玖龍紙業(yè)董事長(cháng)張茵女士五年前接受《紐約客》采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)的那番話(huà)似乎頗有先見(jiàn)之明：“市場(chǎng)衰退得這么快，人們根本不可能扭轉局勢?！薄斑@次是真的不同，大小企業(yè)都受到了影響。過(guò)去，大風(fēng)浪只沖走沙子，留下巖石?，F在風(fēng)浪這么大，甚至把一些巖石都給沖走了?！?/span>